歐債危機想買投資型保單 善用核心與衛星資產配置降風險

更新日期:2010/05/31 10:56 記者顏真真／台北報導

經歷2008年金融海嘯後，雖然市場景氣漸漸復甦，但突發風波仍是斷斷續續出現，從杜拜事件到最近的歐洲債信事件，都影響著投資信心，而可連結基金投資的投資型保單，現在是投保的時機嗎？壽險業認為，若有保險需求，可善用定期定額及長期投資策略，免去心情遭受市場變化的影響，若能搭配建立停利機制，可及時鎖住投資獲利的部分，更可讓資產累積更有效率。

國泰人壽指出，回顧在2006年至2007年股市達到高點，投資熱潮不斷，民眾投保投資型保單獲取保險保障並兼顧投資基金，且除定期定額外，更是單筆大額投入，使投資型保單保費收入大幅成長。

不過，後來卻遇到百年難得一見的金融海嘯在2008年橫掃投資市場，讓部分投資型保單的保戶失去投資信心，而選擇停止定期定額扣款，導致保戶失去了攤平投資成本的機會，錯失淨值回升、波段獲利的時機。

至於當時保戶若選擇繼續定期定額，真的會有所差別嗎？國泰人壽分析，以2007年初至2009年底台灣加權股價指數模擬，每月定期定額5000元試算報酬率，若是保戶在2008年初就停扣出場，其報酬率為-10.9%； 若對市場反應靈敏的保戶，在金融海嘯2008年初馬上停扣出場，並在2009年3月察覺市場有回溫跡象後即恢復進場投資，其報酬率為9.5%；若是保戶一直持續定期定額扣款，其報酬率有17.6%，與停扣出場的報酬率相差28.5%。

因此，國泰人壽認為，若能善用定期定額及長期投資策略，以相對簡單方式投資，即可免去心情遭受市場變化的影響，輕鬆享受投資成果，當然如果能搭配建立停利機制，可及時鎖住投資獲利的部分，讓資產累積更有效率。

不過，國泰人壽建議，保戶善用核心與衛星資產配置來降低投資風險，並在每季收到投資型保單的對帳單時，定期檢視投資績效，配合景氣循環的階段重新調整投資組合。