股市修正時進場定期定額勝算大 法人：持續不間斷扣款

更新日期:2010/05/31 20:05 記者楊伶雯／台北報導

2008年8月金融風暴衝擊全球投資市場後，投資信心大受影響，但在景氣觸底反彈復甦第一年，南歐五國債信問題，再次考驗全球投資信心，根據Lipper資料，金融海嘯後，定期定額投資已經由負轉正，以MSCI新興市場股票指數為例，無論高點與低點進場做定期定額，截至4月底都呈現正報酬，因此，柏瑞投信建議投資人，趁多頭修正時期，可用定期定額加碼長期看好的新興市場股票如印度、拉美、台灣等區域及黃金、能源類基金，待股市翻揚勝出機率大。

柏瑞旗艦全球組合系列暨金牌組合基金經理人曾志峰表示，這次歐洲債信問題影響已逐漸紓緩，雖上周資金仍全面流出股市，轉往債市，但以景氣復甦走勢不變情況下，現在可視為多頭走勢的修正時期，對新興市場股票來說，雖短線受波及拉回整理，但因新興市場經濟體質健全，2010年經濟成長率持續上修，無論公司獲利及企業資本支出都可望持續轉佳，建議投資人可以利用定期定額投資新興市場各區域，並搭配加碼潛力產業族群為先。

曾志峰分析，根據Lipper數據顯示，2008年8月底時爆發金融風暴，經過1年多時間，若以MSCI新興市場股市指數為投資標的，分別於2008年9月進場定期定額每月扣款3000元，及2009年3月全球股市最低點時期進場定期定額每月扣款3000元，無論此兩個時間點其中任一個，持續定期定額至今年4月30日 止，第一筆投資的報酬率達33.75%，勝過第二次2009年3月谷底時進場定期定額的18% 報酬，證明新興市場面對金融事件，有體質支撐且股市具資金挹助修復力道強，長線投資較容易有機會勝出。

因此，柏瑞投信建議，投資人可以利用此次事件股市整理之際，逢低進場以定期定額佈局經濟體質健全的新興市場區域如印度、拉丁美洲、台灣等區域，或選擇長線具投資價值的產業如能源、黃金類別基金，以掌握內需市場成長強勁的投資主軸，並建議搭配新興市場公司債券或全球高收益債券，長期列入個人下半年資產配置部位中。